중국 대형주에 투자하기! 중국 대형주 ETF ⑴ TIGER 차이나CSI300 (192090)

안녕하세요. 주린이39입니다.

동학개미운동 속에, 주식 예치금이 그 어느 때보다 눈덩이처럼 불어나고 있습니다.

그렇지만 여러분, 주식도 자산배분이 필요하신 거 아시죠?

해외 주식도 어느 정도 구매해두시는 것이 좋습니다.

 

그러면 해외의 어떤 주식을 살까 고민되는 시점인데요.

미국 시장도 좋지만, 중국 시장에도 어느 정도 배분해놓는 것은 어떨까요?

한국으로 치면 코스피200과 유사한 지수인, CSI300을 추종하는 지수,

" TIGER 차이나CSI300 "을 소개합니다!

 

 

 

⒈ 기본 정보 (2021. 01. 15 기준)

평균 일일거래량	1,070,000	수수료	0.630%
추종 지수	CSI 300 Index	분야	해외주식, 시장대표
3개월 수익	+12.98%	1년 수익	+34.05%
분배금 지급	지급기준일 : 연 1회. 회계기간 종료일 다만 , 회계 기간 종료일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일 지급시기 : 지급기준일 익영업일로부터 제 7 영업일 이내
과세	매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4% 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
최근 3년 분배금
합성(Swap) 여부	X	환헤지 여부	X

* 평균 일일거래량은 2021년 1월 거래량을 평균낸 것입니다.

 

 

⒉ 중국주식 ETF 투자 시 유의점

 

ETF는 실시간으로 시세가 바뀌는 것이 펀드와 구별되는 가장 중요한 특징이죠.

그렇지만 시세가 바뀌는 것은, 시장이 열린 장중 시간에만 가능합니다.

그 말인 즉슨, 중국 주식을 추종하는 ETF들은 중국 주식 시장이 열린 시간에만 가격 변동이 가능하다는 뜻입니다.

 

한국과 중국의 주식시장 시간이 다르기 때문에, 한국 시장만 열려 있고 중국 시장이 열리지 않은 시간에는 순자산가치(NAV)가 바뀌지 않습니다. 이 때 시세가 바뀌는 것은 괴리율의 영역이 되는 것이죠.

반대의 상황으로, 한국 시장이 닫혀 있고 중국 시장이 열려 있다면, 순자산가치(NAV)는 바뀌는데 시세는 변하지 않는 상황이 발생합니다.

 

그렇다면 중국 시장과 한국 시장의 개장 시간은 어떻게 될까요?

	개장 시간 (한국 시간 기준)
한국 시장	9:00 – 15:30
중국 시장 (상해, 심천)	10:30 – 12:30, 14:00 – 16:00
홍콩 시장	10:30 – 13:00, 14:00 – 17:10

 

우리나라가 중국보다 1시간 빠른 시간을 사용하기 때문에, 개장은 우리나라가 빠르며 폐장은 중국이 더 늦습니다. 그리고 중국은 점심시간이 있다는 차이도 있네요.

즉, 오전 9시부터 10시 30분 사이에는 ETF의 순자산가치에는 아무런 변화가 없습니다. 이 때 발생하는 거래는 단순히 괴리율에 영향을 줍니다.

오후 3시 30분부터 4시까지는 순자산가치만 바뀌고, ETF의 시세는 바뀌지 않습니다. 한국 시장이 이미 폐장했기 때문에, 이 때 생기는 순자산가치의 변화는 다음날 개장과 함께 반영됩니다.

 

 

좀 더 빠른 이해를 위해, 1일 차트로 살펴보겠습니다.

 

그래프를 보시면, 9시부터 10시 30분까지는 그래프에 큰 변화가 없습니다. 9시 초반에 전날 시세를 반영하는 움직임 정도만 보이는 그림이죠. 10시 30분부터 본격적인 움직임이 나타납니다.

이 점은 알아두셔야 하는 것이, 10시 30분 이전까지 주가에 큰 변동이 없는 것을 마치 이 ETF에 별 소식이 없는 것으로 착각하시면 안 된다는 것입니다. 만약 이 산업에 초대형 악재가 있거나, 중국 시장에 초대형 악재가 있어 폭락이 예상되는 경우, 중국 주식시장이 개장하기 전인 10시 30분 이전에 빨리 털 수 있는 시간이 있다는 뜻이기도 합니다.

물론 ETF다보니 폭등할 가능성은 거의 없지만, 폭등을 예상하고 미리 살 시간이 1시간 30분이나 주어진다는 점도 기억해주세요.

 

 

⒊ 추종지수 설명 (CSI 300)

개요	CSI 300 지수는 중국본토 상해거래소 및 심천거래소에 상장된 주식 중, 시가총액.유동성.거래량.재무현황 등을 고려하여 선정한 300종목으로 구성
리밸런싱	연 2회 (1월, 7월)

우리나라의 KRX 300 ETF와 비슷한 ETF라고 생각하시면 쉽게 와닿으실 것입니다.

중국 주식 시장에 상장된 기업들 중 규모가 큰 300개 기업만을 담고 있습니다.

 

 

⒋ 구성 종목 및 분석 (상위 10개만, 2021.01.15. 기준)

 

이 ETF가 정확한 추종을 위해 지수선물이나 해외 ETF를 많이 담고 있기 때문에, CSI300 기초 지수가 어떤 기업을 얼마나 담고 있는지를 기재하도록 하겠습니다.

전체 종목 : 300개, 상위 10개 기업 비율 : 25.67%
Kweichow Moutai	5.09%	Jiangsu Hengrui Medicine	2.00%
Ping An Insurance	4.58%	Industrial Bank	1.61%
China Merchants Bank	3.08%	Gree Electric Appliances	1.49%
Wuliangye Yibin	2.72%	Inner Mongolia Yili Industrials	1.38%
Midea Group	2.39%	China Tourism Group Duty Free	1.33%
현금 비율 : 22.36% (현금 형태 : 원화)

- Kweichow Moutai (귀주 마오타이) : 중국 상해시장에 상장된 회사. 음료, 식품업을 주로 하며, 주류인 Maotai Baijiu를 생산하고 판매하는 것을 전문으로 함.

- Ping An Insurance (핑안생명) : 중국 상해시장에 상장된 회사. 이름대로, 보험 및 금융 서비스를 제공하고 있음.

- China Merchants Bank (CMB 은행) : 중국 상해시장에 상장된 은행.

- Wuliangye Yibin (우량예 이빈) : 중국 심천 시장에 상장된, 주류 전문 회사.

- Midea Group (메이디 그룹) : 중국 심천시장에 상장된, 가전제품 회사. 실내용 에어컨이 이 회사의 주요 생산품임.

- Jiangsu Hengrui Medicine (항서제약) : 중국 상해시장에 상장된 제약회사. 항암제, 수술용 약물, 조영제, 항생제 등을 생산하고 있습니다.

- Industrial Bank (흥업은행) : 중국 상해시장에 상장된 은행.

- Gree Electric Appliances (그리전기) : 중국 심천시장에 상장된 가전제품 회사. 에어컨 생산 부문에서 전세계 1위이며, 그 외에도 여러 가전제품 및 가정 용품을 생산함.

- Inner Mongolia Yili Industrials (이리실업그룹) : 중국 상해시장에 상장된 회사. 주로 우유 및 유제품을 생산하며, 이외에도 냉동식품이나 국수 등을 생산해 팔고 있음.

- China Tourism Group : 중국 상해시장에 상장된 회사로, 여행업 및 면세품 판매업을 함.

국가별 분포		산업별 분포
중국(상해종합)	61.2%	금융	29.4%
중국(심천)	38.8%	필수 소비재	16.3%
		제조업	11.5%
		IT	11.4%
		경기 소비재	11.0%
		의료	9.5%
		재료	6.4%
		기타	4.6%

보시면 중국의 유명 기업들이 제외되어 있는 모습을 보실 수 있습니다. 이 점을 주의하세요.

알리바바(나스닥), 텐센트(홍콩 항셍), 화웨이(미상장), 바이두(나스닥) 등 중국 굴지의 대기업은 중국 내 주식시장인 상해종합 또는 심천 주식시장이 아니라, 미국 나스닥 시장 또는 홍콩 항셍지수를 통해 상장했습니다. 이런 기업들은 이 ETF의 구성 상품이 아닙니다.

 

 

⒌ 괴리율, 추적오차 추이

해외 주식에서 가장 중요한 추적오차는 1.28%로, 높은 수치는 아닙니다.

 

우리나라에서 손쉽게 중국 대형주에 투자할 수 있는 ETF,

" TIGER 차이나CSI300 "이었습니다!

 

 

출처 >

https://finance.naver.com/item/coinfo.nhn?code=192090

https://www.tigeretf.com/npc/product/product.do?ksdFund=KR7192090009

http://www.csindex.com.cn/en/indices/index-detail/000300