대한민국 대형주에 투자하기! 대형주ETF ⑶ KODEX MSCI KOREA TR (278540)

안녕하세요. 주린이39입니다.

이번 글로는 대한민국 대형주 ETF에 대해 소개드리려고 합니다.

바로 " KODEX MSCI Korea TR "입니다.

한국 시장 대표 주식을 담았지만 미국에서 만든 지수를 추종하고 있어서,

여타 시장대표 ETF와는 차이가 있습니다.

그럼 어떤 차이가 있는지 볼까요?

 

 

⒈ 기본 정보 (2021. 01. 29. 기준)

평균 일일거래량	1,245,000	수수료	0.150%
추종 지수	MSCI Korea TR Index	분야	국내주식, 시장대표
3개월 수익	+34.16%	1년 수익	+41.20%
분배금 지급	TR이므로 미지급
세금	매매차익은 비과세, 재투자된 배당금의 몫에 대하여 15.4% 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
최근 3년 분배금	TR이므로 미지급

* 평균 일일거래량은 2021년 1월 일일거래량을 평균낸 것입니다.

TR 지수이기 때문에 분배금을 지급하지 않습니다. 재투자된 부분의 자산증식에 한해서만 15.4%의 세금을 적용받게 되며, 순수 국내주식으로 인해 발생한 수익은 세금을 적용하지 않습니다.

이상하게도, MSCI Korea ETF보다 MSCI Korea TR ETF가 거래량이 훨씬 많습니다. 이는 ETF의 운용규모가 TR 쪽이 훨씬 크기 때문입니다.

MSCI Korea TR ETF는 KODEX 뿐 아니라 다른 회사에서도 운용을 하고 있는데, 거래량이 KODEX 쪽이 제일 많아 이를 먼저 소개드리려고 합니다.

 

 

⒉ 추종지수 설명 (MSCI Korea TR Index)

개요	우리나라에 속한 대형주 및 중형주를 골고루 담는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 구성종목들을 통해 한국 시장의 85%를 커버하고 있습니다.
리밸런싱	정기변경 : 연 2회 (5월, 11월) Review : 연 4회 (2월, 5월, 8월, 11월)

MSCI는 미국 모건스탠리 산하의 지수 개발 기업입니다. 기존의 시장대표형 ETF의 기초지수는 모두 국내 시장에서 개발한 코스피200, 코스닥150 등을 추종했는데, 이 ETF는 미국에서 개발한 한국 지수를 추종한다는 차이점이 있습니다.

 

 

⒊ 구성 종목 및 분석 (2021.01.29. 기준)

 

산업별 분포		기업 규모별 분포
IT	49.76%	코스피	97개
경기소비재	9.29%	코스닥	9개
통신	7.92%
재료	7.44%
의료	7.18%
금융	6.57%
제조업	5.77%
필수소비재	4.03%
에너지	1.35%
유틸리티	0.68%

우선 대형주 위주로 구성되어 있기 때문에 코스닥 종목은 거의 없고 비중도 미미한 수준입니다. 사실 너무 당연하기도 합니다.

여러 시장대표 ETF들과 이 ETF의 결정적인 차이가 바로 “우선주 편입 여부”입니다. 상위 10개 종목 안에 “삼성전자우”가 보이시죠? KODEX 200과 같은 코스피200 추종 ETF는 우선주를 편입하지 않습니다. 아예 보통주만 편입한다고 적혀 있습니다. 하지만 MSCI index는 우선주 여부가 종목 편입에 영향을 주지 않습니다. 이런 식으로 삼성전자 우선주가 들어있고, 현대차의 우선주 3종도 모두 들어가 있습니다. 이외의 다른 우선주는 들어있지 않습니다.

“삼성전자우”의 편입 여부가 주는 차이는 아주 큽니다. 현행법상 주식형 ETF에서 한 종목의 비중이 30%를 넘을 수 없습니다. 하지만 우선주와 보통주는 별개의 종목이기 때문에 서로 비중의 규제 대상이 되지 않습니다. 현재 보시면 삼성전자 보통주와 우선주의 합이 40%에 육박하는 것을 보실 수 있습니다. 즉, 삼성전자의 비중을 보통의 시장대표 ETF보다 많이 가져가실 수 있습니다.

 

KODEX 200은 종목이 200개인데 이 ETF는 종목이 100개밖에 안 되는지라 조금 더 대형주 위주라는 점도 기억해둘 만 합니다.

그리고 코스피/코스닥을 가리지 않기 때문에 코스닥에 속한 대형주도 소량 편입되어 있습니다. 우리나라에서 개발된 코스피/코스닥 혼합 시장대표지수는 KRX 300이 있고 KRX300 ETF도 몇 종이 상장되어 있습니다만, 인기가 많지는 않습니다.

 

 

⒋ 괴리율, 추적오차 추이

 

잘 읽으셨나요?

MSCI에서 만든 한국 시장대표 지수를 추종하고 있어,

코스피200과 KRX300, 코스닥150과는 정말 다른 특징을 가지고 있었습니다.

 

우선주 편입, 코스피/코스닥 혼합, 조금 더 대형주 위주.

이 3가지 특징을 잘 기억하시고, 시장대표 ETF에 투자하실 때 기억해주세요!

 

 

출처 >

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278540#

http://www.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF93