미국 중소형주를 모아놓은 ETF! ⑷ KODEX 미국러셀2000(H) (280930)

안녕하세요. 주린이39입니다.

포트폴리오 구성하시면서, 미국에서는 대형주밖에 담을 수 없으셔서 아쉬움이 크셨을 것 같습니다.

그래서 이번 글로는, 미국의 중소형주를 골고루 담아놓은 ETF인,

" KODEX 미국러셀2000(H) "를 소개합니다!

 

 

 

⒈ 기본 정보 (2021. 02. 02. 기준)

평균 일일거래량	30,000	수수료	0.450%
추종 지수	FTSE Russell 2000 Index	종류	해외주식, 시장대표
3개월 수익	+35.15%	1년 수익	+24.50%
분배금 지급	미지급
과세	매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4% 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
최근 3년 분배금	미지급
합성(Swap) 여부	X	환헤지 여부	O

평균 일일거래량은 2021년 1월 평균을 기준으로 합니다.

 

 

 

⒉ 미국주식 ETF 투자 시 유의점

 

미국주식형 ETF를 투자하실 때 유의해야 하시는 것이 있습니다.

미국 시장과 우리나라 주식 시장 개장 시간은 다릅니다.

미국 시장이 열려있을 때 우리나라는 새벽이므로 폐장 시간이고,

우리나라 시장이 열려있으면 미국 시장은 폐장 상태입니다.

 

ETF의 순자산가치가 변하려면, 해당 주식이 개장 시간에 속해 있어

거래가 실제로 되고 있는 상황이어야겠죠.

이 ETF에는 미국 시장에서 거래되는 주식들만 속합니다. 그러므로 미국 시장이 개장된 시간에만 순자산가치가 변하게 되며, 한국 개장 시간에는 순자산가치가 변하지 않습니다.

 

ETF가 실시간 거래 방식이기 때문에, 수요가 높다면

실제 가치보다 높은 가격에 거래될 수 있습니다. 이게 괴리율이죠.

그렇지만, 한국 시장이 열려 있을 때 순자산가치는 변하지 않는다는 점은 기억해주세요.

 

 

 

⒊ 추종지수 설명 (FTSE Russell 2000 Index)

 

개요	미국에서 투자가 가능한 대부분의 종목을 담은 Russell 3000 Index에서 시가총액이 작은 2000개의 기업을 추려낸 지수.
리밸런싱	연 1회 (6월)

 

 

 

⒋ 구성 종목 및 분석 (상위 10개만, 2021.02.01. 기준)

 

현재 이 종목은 자산 대부분을 해외 ETF를 구매함으로써 기초 지수 추종을 하고 있습니다. 해당하는 ETF는 iShares Russell 2000 (IWM)입니다. 그렇기에 이 ETF의 설명을 참고하여 종목을 보여드리려고 합니다.

전체 종목 리스트 : https://www.ishares.com/us/products/239710/ishares-russell-2000-etf

전체 2041개 종목, 상위 10개 종목 비율 : 4.58%
Plug Power Inc.	0.92%	Darling Ingredient	0.39%
Penn National Gaming	0.63%	II-VI Incorporated	0.34%
Caesars Entertainment	0.50%	Ultragenyx Pharmaceuticals	0.33%
GameStop Corp.	0.42%	Mirati Therapeutics	0.33%
Sunrun Inc.	0.41%	Lithia Motors, Inc.	0.31%
현금 (미국 달러) 비율 : -0.15%

- Plug Power Inc. (플러그파워) : 수소 퓨얼셀 관련 미국의 회사. 친환경 ETF에 단골로 등장하고 있고 최근 주가가 급상승함.

- Penn National Gaming : 미국의 카지노 관련 회사. 할리우드 카지노라는 브랜드 아래, 43개의 카지노를 운영하고 있음.

- Caesars Entertainment (시저스 엔터) : 미국의 카지노 호텔 체인으로, 미국 전역에 50여개의 카지노와 7개의 골프장을 운영하고 있음.

- GameStop (게임스탑) : 최근 공매도와의 전쟁으로 장안의 화제가 된, 게임 전문 소매점을 운영하고 있는 업체.

- Sunrun (썬런) : 미국의 회사로, 가정용 태양 전지판 및 가정용 배터리 공급 업체

- Darling Ingredient (달링) : 미국의 회사로, 음식물 쓰레기 등을 친환경적으로 처리하여 관련 쓰레기를 줄이는 사업을 하고 있는 회사.

- II-VI Incorporated (투식스) : 미국의 회사로, 광학 재료 및 반도체 제작을 전문으로 함.

- Ultragenyx (울트라제닉스) : 미국의 바이오 회사로, 희귀난치병(앵겔만 증후군, X염색체 관련 저인산형증)을 치료하는 사업을 벌이는 회사.

- Mirati (미라티) : 미국의 바이오 회사로, 항암제(KRAS 기전 관련)를 개발하는 업체

- Lithia Motors (리디아) : 미국의 자동체 판매 회사

 

안에 구성된 종목을 개별적으로 알려고 매수하기 보다는, 미국의 중소형주에 나누어서 투자한다고 생각하시면 편합니다. 나스닥100이나 S&P500을 구매하게 되면 대형주 위주로 포트폴리오가 구성되는데, 러셀2000을 넣으면 중소형주까지 담을 수 있게 됩니다.

 

 

 

⒌ 미국 동일 ETF와 비교

 

미국 시장에 상장된 지수 중에도, 동일한 지수를 추종하는 ETF가 있습니다.

당연히 그걸 구매하셔도 되는데요, 일단 간단히 비교를 해보려고 합니다.

 

미국 시장에 상장된 ETF를 직접 사실 때 주의하셔야 하는 것들이 몇 가지 있습니다.

이런 전반적인 것들을 정리한 표입니다.

	한국 상장 해외주식ETF	미국 ETF 직접 구매
매매차익 세금	배당소득세 15.4%	양도소득세 22% (단, 250만원 초과 분에 한하여)
분배금 세금	배당소득세 15.4%	해당 국가 조약에 준함. 그러나, 그 나라의 세금이 15.4%가 안 되는 경우 미달분은 원천징수함.
금융소득 종합과세 대상	매매차익, 분배금 둘 다	분배금만
손익 통산 적용	X	O
환헤지	ETF마다 다름	X
거래 수수료	사실상 없음.	해외 주식과 같이 적용
운용 수수료	낮은 편	높은 편
세금 징수 방식	전부 원천징수	자진신고 필요
연금저축 편입	가능	불가능

 

금융소득 종합과세는, 한 해의 금융소득이 합쳐서 2000만원이 넘어가면 내는 과세입니다.

손익 통산이란, 해외주식에서만 적용되는 것으로, 양도소득세 계산 시 적용됩니다.

여러 해외 주식들의 손익을 모두 합쳐서 250만원이 넘어야 양도소득세가 부과됩니다.

단, 이 손익은 실현손익에만 해당되며, 결제일이 기준이 됩니다.

 

그리고, 해외주식 손익의 경우 과세 대상이면 자진 신고를 해야 합니다. 금융사마다 자진신고 서류 대행 서비스를 운영하고 있으니 이용하시면 될 것 같습니다.

미납 시 신고 불성실 가산세가 붙으며, 전액 누락 시 20%, 일부 누락 시 10%가 붙습니다.

 

연금저축에서 ETF 활용하시는 분들이라면 당연히 아시겠습니다만,

연금저축에서 해외상장 ETF는 활용하실 수 없는 것 아시죠?

 

이 외에도, 미국ETF에 투자하시려면 환전 수수료를 내셔야 합니다.

매수하실 때 원화에서 달러로 1번, 매도하실 때 달러에서 원화로 1번. 총 2번 내야 합니다.

 

우선 미국 시장에는 Russell 2000 Index를 추종하는 ETF가 많습니다. 1배수로 추종하는 ETF만 해도 2종류나 됩니다. 이번 글에서는 전체 시가총액이 더 큰 iShares Russell 2000(IWM)을 기준으로 설명드리도록 하겠습니다.

 

아래는 한국에 상장된 ETF와, 미국에 상장된 ETF에 대한 비교입니다.

	KODEX 미국러셀2000(H)	iShares Russell 2000 (IWM)
수수료	0.45%	0.19%
레버리지 여부	X	O (-3,-2,-1,+1,+2,+3배)
환헤지	O	X
3개월 수익률	+29.47%	+31.35%
현금 보유률	?	-0.15% (미국 달러)

3개월 수익률은 2020년 10월 초 ~ 12월 말까지가 기준입니다.

아무래도 수수료가 크게 차이나다보니, 수익률에서도 상당한 차이를 보이고 있습니다. 환헤지가 되어 있기 때문에 달러와 정확히 동일한 수치대로 움직여야 하므로 그로 인한 수익률 차이는 발생하지 않는 것이 이론상 맞기 때문입니다.

수수료 차이가 꽤 나고, 환노출 상품을 선호하시는 경우 해외 직접 투자를 하시는 것이 훨씬 좋아 보입니다. 다만 증권사 해외주식 수수료, 환차익 손실 등을 고려했을 때 비용 면에서 한국에서 구매하시는 것이 나을 수도 있습니다.

 

 

⒍ 괴리율, 추적오차 추이

 

미국의 대형주들만 담고 있어서 해외 자산 포트폴리오 다변화의 아쉬움이 있으시다면,

확실히 KODEX 미국러셀2000(H)를 활용하시면 다변화가 가능하다고 생각합니다.

 

 

출처 >

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=280930#

https://www.etf.com/IWM#overview

https://www.ftserussell.com/products/indices/russell-us

http://www.kodex.com/product_view.do?fId=2ETF95