중국 굴지의 대기업에 투자하기! (4) KINDEX 차이나항셍테크 (371870)

안녕하세요! 주린이39입니다.

이번 글에서는, 항셍테크 시리즈의 마지막 단원.

"KINDEX 차이나항셍테크"를 다루려고 합니다!

그럼 많은 도움이 되길 바라며, 출발해볼까요?

 

 

⒈ 기본 정보 (2020. 12. 30 기준)

일일거래량 (좌)	4,143	수수료	0.250%
추종 지수	Hang Seng TECH Index	분야	해외주식, 섹터
3개월 수익	2020/12/16 상장	1년 수익	2020/12/16 상장
분배금 지급	미지급
과세	매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4% 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
최근 3년 분배금	2020/12/16 상장
합성(Swap) 여부	X	환헤지 여부	X

 

 

⒉ 중국주식 ETF 투자 시 유의점

 

ETF는 실시간으로 시세가 바뀌는 것이 펀드와 구별되는 가장 중요한 특징이죠.

그렇지만 시세가 바뀌는 것은, 시장이 열린 장중 시간에만 가능합니다.

그 말인 즉슨, 해외 주식을 추종하는 ETF들은 해당 주식 시장이 열린 시간에만 가격 변동이 가능하다는 뜻입니다.

 

한국과 외국의 주식시장 시간이 다르기 때문에, 한국 시장만 열려 있고 외국 시장이 열리지 않은 시간에는 순자산가치(NAV)가 바뀌지 않습니다. 이 때 시세가 바뀌는 것은 괴리율의 영역이 되는 것이죠.

반대의 상황으로, 한국 시장이 닫혀 있고 외국 시장이 열려 있다면, 순자산가치(NAV)는 바뀌는데 시세는 변하지 않는 상황이 발생합니다.

 

그렇다면 항셍테크의 주식들이 상장된 홍콩 시장과 한국 시장의 개장 시간은 어떻게 될까요?

	개장 시간 (한국 시간 기준)
한국 시장	9:00 – 15:30
홍콩 시장	10:30 - 17:10 (마지막 10분은 동시호가)

우리나라가 홍콩보다 1시간 빠른 시간을 사용하기 때문에, 개장은 우리나라가 빠르며 폐장은 중국이 더 늦습니다. 그리고 홍콩은 점심시간 있어요.

즉, 오전 9시부터 10시 30분 사이에는 ETF의 순자산가치에는 아무런 변화가 없습니다. 이 때 발생하는 거래는 단순히 괴리율에 영향을 줍니다.

오후 3시 30분 이후에는 순자산가치만 바뀌고, ETF의 시세는 바뀌지 않습니다. 한국 시장이 이미 폐장했기 때문에, 이 때 생기는 순자산가치의 변화는 다음날 한국 시장 개장과 함께 반영됩니다.

 

좀 더 빠른 이해를 위해, 1일 차트로 살펴보겠습니다.

그래프를 보시면, 9시부터 10시 30분까지는 그래프에 큰 변화가 없습니다. 9시 초반에 전날 시세를 반영하는 움직임 정도만 보이는 그림이죠. 10시 30분부터 본격적인 움직임이 나타납니다.

이 점은 알아두셔야 하는 것이, 10시 30분 이전까지 주가에 큰 변동이 없는 것을 마치 이 ETF에 별 소식이 없는 것으로 착각하시면 안 된다는 것입니다. 만약 이 산업에 초대형 악재가 있거나, 중국 시장에 초대형 악재가 있어 폭락이 예상되는 경우, 중국 주식시장이 개장하기 전인 10시 30분 이전에 빨리 털 수 있는 시간이 있다는 뜻이기도 합니다.

물론 ETF다보니 폭등할 가능성은 거의 없지만, 폭등을 예상하고 미리 살 시간이 1시간 30분이나 주어진다는 점도 기억해주세요.

 

 

 

⒊ 추종지수 설명 (Hang Seng TECH Index)

 

개요	Hang Seng TECH 지수는 홍콩 증시에 상장되어있는 대형 테크기업 30개 기업의 주가를 반영한 지수
리밸런싱	분기별 (3월, 6월, 9월, 12월)

 

 

⒋ 구성 종목 및 분석 (상위 10개만, 2020.01.04. 기준)

 

”KINDEX 차이나항셍테크”는 다른 ETF에 비해 지수선물 비중이 높습니다.

무려 5.48%를 차지하고 있는데요, 이것 때문에 수수료가 높은 것일지도 모르겠습니다.

지수선물 (HSTECH Futures, 5.48% 차지) 미반영 비율
전체 31개 종목, 상위 10개 종목 비율 : 64.34%
Xiaomi	7.91%	Alibaba group holding ltd	6.50%
JD Health	7.71%	JD.COM	6.27%
Meituan	6.92%	Alibaba Health Info	5.91%
Sunny Optical Tech	6.89%	SMIC Equity	5.00%
Tencent Hold	6.55%	Kingdee Int’l	4.68%

 

지수선물을 동일한 가중으로 반영했을 때의 비율입니다.

지수선물 (HSTECH Futures, 5.48% 차지) 반영 비율
전체 31개 종목, 상위 10개 종목 비율 : 66.63%
Xiaomi	8.37%	Alibaba group holding ltd	6.67%
JD Health	8.11%	JD.COM	6.41%
Meituan	7.26%	Alibaba Health Info	6.02%
Sunny Optical Tech	7.16%	SMIC Equity	5.10%
Tencent Hold	6.76%	Kingdee Int’l	4.77%

상위 10개 종목 비율이 66.63%로, 항셍테크 ETF 4개 중 가장 낮습니다.

이는 원화예금 비율이 높아서인데요, 원화예금 비율이 6.50%로 4개 ETF를 통틀어서 가장 높습니다. 이것 때문에 종목의 비율이 상당히 낮게 보입니다.

 

 

⒌ 괴리율, 추적오차 추이

갑자기 다른 ETF에 비해 추적오차가 높게 나오는 모습이네요.

 

 

솔직히 말씀드리면, 거래량이 너무 저조하고,

수수료도 높은데다가, 원화예금 비율이 너무 높습니다.

앞의 3개의 ETF에 비해 거래량이 적은 데에는 다 이유가 있는 것일까요?

 

 

이제 4개의 항셍테크 ETF를 모두 소개드렸는데요,

다음 시간에는, 여러분들이 가장 궁금해하실, 항셍테크 ETF 비교입니다.

다들 연금저축이나 IRP 계좌에 이 ETF 넣으시려고 고민 많이 하고 계실텐데,

한눈에 정리해드릴테니 꼭!꼭! 읽어주세요~

 

 

출처 >

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=371870

http://www.kindexetf.com/fund/getFundInfo.etf?fundCD=9002E&tabMenuNo=1

 

* 본 게시글은 증권사의 공식적인 게시물이 아니며, 투자를 위한 참고사항을 적은 것입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.